國務院力挺內蒙古經濟 12股或爆發(fā)
2011年06月30日 8:57 15656次瀏覽 來源： 中國有色網 分類： 有色市場
露天煤業(yè)(002128)：資產注入是亮點 買入
盡管公司沒有公布煤炭產銷量數據，但可根據08年中報披露的產銷量數據以及09年、10年中報披露的同比增長幅度進行計算，估計今年上半年，公司原煤產量當為2261萬噸，同比增長19.31%；煤炭銷量當為2230萬噸，同比增長20.28%；煤炭綜合售價為134.51元/噸，同比增長21.22%。煤炭銷量與價格的增長，是公司業(yè)績增長的主要原因。
扎哈淖爾礦是未來的利潤增長點
7月29日，公司發(fā)布公告，董事會審議通過了《關于收購中電投蒙東能源集團有限責任公司扎哈淖爾露天礦采礦權及相關資產和負債暨關聯(lián)交易的議案》，擬以9.97億元收購母公司扎哈淖爾露天礦。
扎哈淖爾礦可采儲量7.83億噸，本次擬購買4.6億噸。煤種主要以褐煤為主。該項目于2005年正式開工建設，目前仍為在建工程，預計2011年將具有年產1,500萬噸煤炭的生產能力，但有可能存在不能按期達到預計產能的風險。按公司2009年煤炭產量4200萬噸估算，收購扎哈淖爾礦將使公司產能增長35%以上，該礦將成為公司未來的利潤增長點。
盈利預測與投資評級
公司收購扎哈淖爾礦擬采用自籌資金方式，這意味著公司將不會增發(fā)股票，從而不會攤薄業(yè)績。
考慮扎哈淖爾礦產能釋放，預計2010年-2012年，公司每股收益分別為：1.40元、1.68元和2.18元，以當前股價20.64元計算，對應預測市盈率分別為：14.74倍、12.28倍和9.47倍。公司價值目前被市場低估，繼續(xù)維持其"買入"的投資評級。（太平洋證券 張學）
責任編輯：lee
如需了解更多信息，請登錄中國有色網：hainanguoquan.com了解更多信息。
中國有色網聲明：本網所有內容的版權均屬于作者或頁面內聲明的版權人。
凡注明文章來源為“中國有色金屬報”或 “中國有色網”的文章，均為中國有色網原創(chuàng)或者是合作機構授權同意發(fā)布的文章。
如需轉載，轉載方必須與中國有色網（ 郵件：cnmn@cnmn.com.cn 或 電話：010-63971479）聯(lián)系，簽署授權協(xié)議，取得轉載授權；
凡本網注明“來源：“XXX（非中國有色網或非中國有色金屬報）”的文章，均轉載自其它媒體，轉載目的在于傳遞更多信息，并不構成投資建議，僅供讀者參考。
若據本文章操作，所有后果讀者自負，中國有色網概不負任何責任。
